Mercados Financieros

Mercados Financieros

Los mercados capitales en índices digitales se mueven ya a la velocidad de luz. Se estima que un 50% - 70% de todas las transacciones están ejecutadas por algoritmos HFT, algunos completamente autónomos, o controlados en su misión por traders experimentados. Las sofisticadas plataformas de trading en tiempo real en el Front Office han dado un enorme salto tecnológico en los últimos años, mientras los sistemas de Middle y Back Office, en muchos casos siguen dependiendo en largas rutinas de procesamiento por lotes durante la noche para producir las métricas de gestión de riesgos a nivel de cartera de CVA para el Nivel 1 carteras , necesarios para la exposición al riesgo de gestión de posición de la cartera agregada , la presentación de informes y la gestión del capital regulatorio compatible .


El nuevo panorama internacional regulatorio es extremamente complejo y diverso, con impulsores claves siendo Basilea 3 para la banca de inversión y Solvencia 2 para el sector de los seguros. Dodd Frank y SOX son los líderes en los cambios regulatorios estadounidenses, con IFRS (o NIIF) como estándares de auditoría ampliamente aceptadas. Muchos de los reguladores nacionales se están adaptando a los estándares a través de la aceptación de esos principios , y el fuerte enfoque de estas regulaciones nuevas se trata de la transparencia, la gestión diligente de riesgos, y los ratios de capital adecuados para cubrir el riesgo de la volatilidad del mercado, y la probabilidad de impagos crediticios y de contrapartidas.



Muchos clientes Tier 1 se enfrentan con una amplia gama de desafíos de cumplimiento, informes regulatorios, la gestión de datos y la tecnología dada su exposición transversal a través de fronteras regulatorias internacionales, en varios estados de evolución, con implantación actual, futura o progresiva, como por ejemplo la implantación progresiva anualmente de los ratios de capital aumentados hasta la plena implantación en 2019, y los nuevos estándares de IFRS aplicándose a partir del enero 2018.



Desde Alma Technologies, grupo de empresas tecnológicas innovadoras certificadas por la calidad por el ISO, con 9 nuevas patentes en la última década, hemos enfocado nuestras inversiones en desarrollos más recientes hacia soluciones avanzadas “en demanda” para el cumplimiento y la gestión de riesgos para entornos manejando volúmenes de datos masivos.



Nuestra primera aplicación de la gama es Dataltech, un gestor de “golden price” Tier 1 y 2 automático, para la validación, distribución y almacenaje y diseñado para entornos de volúmenes masivos, además incorporando las soluciones de movilización de Alma Technologies, permitiendo la interrogación autorizada por remoto desde cualquier dispositivo móvil a su BBDD, la cual contiene una serie histórica de 10 años para precios y datos de referencia.
Los experimentados especialistas funcionales y técnicos de Alma Technologies están disponibles para nuestros clientes, para asistir y colaborar con soluciones efectivas para sus necesidades tecnológicas, de cumplimiento y para la gestión de riesgos en estas aéreas complejas operacionales y regulatorias.


• Consultores – Metodología Funcional.
• Consultores – Sistemas Técnicos.

Gestión de Riesgos

La gestión efectiva de los riesgos del Mercado y de Crédito es una ciencia que combina datos matemáticos, estadísticos y empíricos tratando las leyes de probabilidades futuras a través de un horizonte temporal dado, a un cierto nivel de confianza, tanto como está basado en la gestión de riesgos operacionales sobre un conocimiento profundo de los entornos operacionales, debilidades en los protocolos de gestión, las limitaciones de los sistemas, y los fallos humanos inevitables.

Al aplicar las disciplinas de la gestión de riesgos a los entornos de volúmenes de datos masivos, frecuentemente basados en Silo y con los sistemas de motores de riesgos posicionados como sub componentes dentro de una infraestructura compleja de hardware, software y sistemas; los desafíos de datos correctos, la duración de las series históricas, los modelos matemáticos de valoración y la medición del perfil de riesgos, la transparencia granular, validación y calidad de los datos entregados dentro de periodos aceptables operacionalmente para su análisis y acciones de gestión, ya es una ciencia crítica a la misión para el cumplimiento regulatorio, tanto como por las buenas prácticas en la gestión de los riesgos operacionales para la buena gobernanza corporativa.
Globalmente; casi todas las nuevas regulaciones y propuestas que impactan al sector de la inversión de activos, sean nacionales o internacionales, tienen un fuerte enfoque en la gestión de riesgos mejorada, diligente, completa y comprensiva a través de la medición, modelación y monitoreo continuo. Globalmente; casi todas las nuevas regulaciones y propuestas que impactan al sector de la inversión de activos, sean nacionales o internacionales, tienen un fuerte enfoque en la gestión de riesgos mejorada, diligente, completa y comprensiva a través de la medición, modelación y monitoreo continuo. Ratios de adecuación de capital, a cualquier nivel se encuentran actualmente en vigor en los mercados específicos , están cada vez más relacionados con la exposición al riesgo real del mercado , del crédito o de las contrapartidas.

La calidad de los resultados de medición salientes del VaR, CVaR, y CVA dependen en 3 factores:

• La calidad de los datos de precio de entrada del mercado– M2M, Cierre, y serie histórica extendida.
• Los modelos matemáticos empleados para las valoraciones ponderadas por riesgos específicos y el perfil de riesgos futuros, sea un modelo de valoración estándar o in house.
• La calidad de la modelación matemática realizada como análisis de todas las variantes del VaR, la duración y calidad de las series históricas, la fiabilidad de los datos de referencia como datos de riesgos de contrapartidas, y la gama de escenarios “what if” seleccionadas para las pruebas de estrés de la cartera antes de un back testing correcto.

Los sistemas tienen que ser no solamente acertados y comprensivos, sino también transparentes y completamente auditables y trazables a un nivel de granularidad de datos detallada.

Alma Technologies, un líder certificado por su calidad en el diseño y desarrollo de tecnologías complejas, con una lista de patentes internacionales en la última década, ha invertido los últimos años en el desarrollo de tecnologías de la próxima generación, diseñadas con una especificación de carga operacional Tier 1 & 2. Nos complace colaborar con nuestros clientes en estas áreas técnicamente complejas de gestión de riesgos y el cumplimiento, tanto con nuestras soluciones estándares, como con nuestras soluciones a medida para las especificaciones y necesidades de nuestros clientes.

• Gestión de la calidad en Golden Data, Automatización de procesos. Transparencia, Trazabilidad y Granularidad, Sistemas con acceso desde dispositivos móviles.
• Desarrollo de Motores de Cálculo de próxima generación.
• Motores de Cálculo de VaR Intra-dia y Inter-día.
• Motores de Cálculo de Riesgos de Crédito CVA
• Arquitectura de Sistemas de próxima generación.
• Sistemas para la gestión de riesgos de próxima generación con:
o Consultoría Funcional.
o Consultoría Tecnológica.